Avez-vous jamais pensé qu’il existe un lien entre un troupeau de vaches et un fonds indiciel ? Au sens littéral, il n’y en a probablement pas, mais si nous ignorons les termes financiers utilisés, voici ce que cela veut dire :
Supposons que vous organisez un élevage de vaches et que vous vous intéressez à la production de lait, raison pour laquelle au début vous pensiez ne posséder que des vaches Holstein. C’est un bon investissement, mais ensuite on se rend compte que d’autres races ont aussi du potentiel !
Par exemple, pour améliorer la production de lait, quelques Brown Swiss pourraient aider, et si vous voulez faire du beurre, vous devrez acheter aussi des Jersey.
Parce que vous voulez que vos vaches ne soient pas très exigeantes et s’adaptent à toutes les conditions, vous découvrez que la race Simmental est meilleure. Des races comme Yaroslavl ou Lakenvelder pourraient également représenter de bonnes options pour votre ferme.
Eh bien, vous décidez de diversifier et de ne s’arrêter pas à une seule race de vache car vous préférez posséder un troupeau entier.
On espère que nos connaissances impressionnantes sur les vaches ne vous ont pas fait fuir, car l’exemple ne sert que pour vous expliquer qu’en termes simples, un fonds indiciel offre une exposition simultanée aux actions de plusieurs sociétés dans lesquelles vous souhaitez investir.
Par exemple, au lieu d’investir sporadiquement dans les actions autonomes d’entreprises et faire vous mêmes des recherches, les étudier et les évaluer individuellement, si vous décidez d’investir dans un fonds indiciel, vous investissez en réalité dans un portefeuille d’actions entier appartenant à des entreprises ayant un fort potentiel de développement et qui ont été sélectionnées préalablement.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel ?
Un fonds indiciel est un portefeuille d’actions ou d’obligations destiné à imiter autant que possible la structure, la composition et la performance d’un indice de marché financier. En tant que stratégie, ce type de fonds se concentre sur le concept d’investissement passif avec des frais et des commissions inférieurs à ceux des fonds gérés activement.
Les fonds indiciels tentent d’équilibrer le chiffre d’affaires avec les risques du marché en se basant sur la théorie selon laquelle, à long terme, le marché commun surpassera tout investissement occasionnel dans les actions d’une seule entreprise.
Il existe un indice et un fonds indiciel pour à peu près tous les marchés financiers existants. Aux États-Unis, les fonds les plus populaires suivent les performances des entreprises du S&P 500.
Mais il existe plusieurs autres indices boursiers utilisés à grande échelle, notamment :
Dow Jones Industrial Average (DJIA), composé de 30 sociétés de premier plan ;
Nasdaq Composite, composé de 3.000 actions cotées au Nasdaq ;
Indice Wilshire 5000 Total Market – le plus grand indice boursier aux États-Unis.
Comment comprendre un exemple de fonds indiciel ?
Par exemple, dans le cas d’un fonds indiciel suivant le Dow Jones Industrial Average, les administrateurs de ce fonds achèteraient les actions des 30 sociétés faisant partie de l’indice dans le même pourcentage que l’indice boursier afin de dupliquer la performance de l’indice.
Si le prix des actions de ces sociétés augmente, la valeur du fonds indiciel suit le mouvement. Naturellement, l’inverse est également possible.
Les fonds indiciels sont intéressants et attractifs car ils peuvent être constamment réajustés puis rééquilibrés périodiquement afin de minimiser les risques pour l’investisseur.
Par exemple, un fonds basé sur un indice pondéré réajuste le pourcentage des actions en fonction des sociétés de cet indice en fonction de la capitalisation boursière.
En fait, si le prix des actions d’une entreprise baisse de manière significative, la capitalisation boursière baissera également. L’indice est réajusté en même temps, le pourcentage d’actions de cette société dans le fonds indiciel est réduit et il est équilibré en ajoutant des actions d’une société avec une meilleure performance.
Pour une analogie simple, comparons un fonds indiciel pondéré avec un pack de M&M. À l’intérieur, vous avez des bonbons de toutes les couleurs dans diverses proportions. Si vous commencez à manger des M&M verts, leur pourcentage dans l’emballage baissera.
Mais que se passe-t-il si, au lieu de voir baisser le nombre total de bonbons, vous avez la possibilité de remplacer les bonbons verts que vous avez mangés par des rouges, bleus et jaunes, afin d’avoir toujours la même quantité de bonbons dans le paquet ?
Selon ce scénario, le nombre total de bonbons reste le même, seul le nombre total de M&M verts sera inférieur.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel crypto ?
Si vous avez compris l’idée principale d’un fonds indiciel, eh bien, vous serez heureux de savoir qu’un fonds indiciel crypto n’est pas si différent.
Au lieu de s’exposer aux actions d’une société, dans ce cas, vous achetez le token d’un fonds indiciel et vous êtes exposé à plusieurs actifs crypto en même temps.
Prenons un exemple simple – disons que vous souhaitez investir dans le Bitcoin à long terme, dans certains altcoins basés sur la technologie prometteuse qu’ils utilisent sur leurs blockchains, mais aussi dans certains tokens de divers projets, car ils ont le potentiel de développement rapide.
Au lieu d’acheter tous ces actifs séparément et de garder un œil sur l’évolution de chacun, vous décidez d’investir dans le jeton d’un fonds indiciel crypto qui suit de près le mouvement des prix des actifs crypto qu’il représente.
Ce type de fonds indiciel peut inclure un certain nombre de crypto-monnaies, mais dans des pourcentages différents. Le token peut représenter jusqu’à 10 crypto-monnaies à la fois, comme c’est le cas de ILSI – Invest like Stakeborg Index, ou même 20 actifs, à l’instar du token C20 du fonds CRYPTO20.
Si le prix d’un actif crypto commence à chuter, afin de minimiser les risques de l’investisseur, le ratio de cet actif dans le fonds peut être inférieur en fonction du mouvement des prix, laissant la place à des pourcentages de cryptos avec de meilleures perspectives de croissance.
Étant donné que la proportion initiale de cryptos peut beaucoup varier, et parce que leurs prix font de même, à certains intervalles de temps, le fonds connaîtra un rééquilibrage afin de le ramener aux proportions initiales.
Comment évolue un fonds indiciel crypto ?
Prenons comme exemple le token ILSI de Invest Like Stakeborg Index qui suit le prix de 10 actifs. Le fonds a été lancé avec WBTC, qui représente Bitcoin sur Ethereum, et avec ETH de Ethereum, tous deux dans des pourcentages d’environ 20%.
Il offre également une exposition à LUNA de Terra, initialement dans un pourcentage de 15%, LINK de Chainlink avec 12%, et FTT de FTX Token avec 10%. Les pourcentages pour les tokens ENJ (Enjin) et AAVE (Aave) ont été établis à 7%. SNX (Synthetix), DYDX (dYdX) et BOND (BarnBridge) ont chacun 3%.
Afin de réduire le risque de l’investissement, si le prix de l’ETH baisse et que le prix de LUNA augmente, le pourcentage de LUNA deviendra plus important, tandis que celui de l’ETH sera réduit.
Dans le cas de cet exemple précis, le rééquilibrage se fait manuellement, tous les trois mois, ce qui signifie qu’à ce moment-là, tous les pourcentages reviendront à leur état initial.
D’autres fonds indiciels cryptographiques peuvent avoir des règles différentes pour les ajustements et le rééquilibrage, mais, en général, ils sont considérés comme des investissements sûrs, même par les investisseurs institutionnels.
Quels sont les avantages d’un fonds indiciel crypto ?
Parmi les avantages les plus connus des fonds indiciels, on peut citer :
Le risque pour les investissements non rentables est diminué – Cet avantage découle de la diversification, car le portefeuille d’un investisseur en crypto peut inclure de nombreux actifs sans les détenir réellement.
De plus, un fonds indiciel permet une exposition simultanée même pour les personnes ayant peu de connaissances sur le monde de la crypto, et il est préféré par les investisseurs institutionnels ou passifs qui ont tendance à acheter et à détenir les actifs.
De cette façon, ils n’auront pas à surveiller les prix tous les jours, et ils pourront investir sans avoir à consulter leur téléphone des dizaines de fois par jour.
Faibles dépenses et frais pour les investisseurs – Contrairement aux fonds gérés activement, vous n’avez pas besoin de beaucoup d’argent pour gérer un fonds indiciel. L’administration comprend théoriquement les paiements envers les conseillers et les gestionnaires, les frais de transaction, les taxes et les commissions comptables.
Étant donné que les administrateurs d’un fonds indiciel reproduisent simplement la performance d’un indice de référence, ils n’auront pas besoin des services d’analystes ou d’autres personnes.
Investissement à long terme – il est basé sur l’idée qu’à long terme, même si le prix d’un actif crypto ou d’une action chute de façon spectaculaire, le prix de plusieurs actifs ou actions crypto augmentera et le marché augmentera également avec le temps.
Conclusion
Un indice mesure la performance d’un groupe d’actifs similaires tels que les actions, les obligations et, plus récemment, la crypto.
Le fonds d’un certain indice offre une exposition aux actifs correspondants d’un indice avec des variations de prix, aidant les investisseurs à suivre plus facilement la performance du groupe sur le marché.
En crypto, un fonds indiciel propose un token qui suit le mouvement des différents actifs crypto qui sont représentés dans ce fonds dans diverses proportions.
Les fonds indiciels sont des investissements passifs mais, comme toujours, ils comportent également des risques car le prix des cryptos inclus dans le fonds peut être très volatil. De plus, ce type de solution n’est pas recommandé aux investisseurs qui cherchent à obtenir de gros gains en peu de temps.