Dans cet article, nous expliquons ce qu’est la DeFi, ce qui la distingue de la finance traditionnelle, quelles sont ses composantes et quel est l’avis des experts.
Qu’est-ce que la DeFi ?
DeFi vient de Decentralized Finance (Finances décentralisées), un terme générique pour les services financiers sur la blockchain, en particulier sur Ethereum. Dans la DeFi, vous pouvez faire à peu près tout ce que vous feriez avec une banque physique, c’est-à-dire gagner des intérêts, acheter une assurance, prêter ou emprunter de l’argent, échanger des actifs ou des produits dérivés, etc. Mais contrairement à la finance traditionnelle, la DeFi fonctionne plus rapidement, ne nécessite pas de paperasse fastidieuse et ne dépend pas de tiers pour tout contrôler. Comme dans le cas des crypto-monnaies, la DeFi est globale, peer-to-peer, anonyme et ouverte à tous.
Qu’est-ce qui différencie la DeFi de la finance traditionnelle ?
Il existe de nombreuses différences entre la DeFi et la finance traditionnelle : la plus importante est le fait que la DeFi vous permet de garder votre propre argent, alors que dans la finance traditionnelle, celui-ci est toujours détenu par une autre société. Dans la DeFi, un transfert de fonds se produit presque instantanément car il ne prend que quelques minutes, tandis que dans la finance traditionnelle, un paiement peut prendre plusieurs jours à être traité, car il est validé manuellement. Sans parler du fait que les marchés DeFi sont toujours ouverts, alors que dans la finance traditionnelle, les marchés ferment car les employés ont besoin de se reposer. De plus, dans la DeFi, les transactions sont anonymes, alors que dans la finance traditionnelle, l’activité financière est strictement liée à la vérification d’identité. La DeFi est également ouverte à tout le monde, alors qu’une demande doit être remplie pour utiliser les services financiers conventionnels. Notez aussi le fait que la DeFi est basée sur la transparence, ce qui signifie que chacun peut contrôler l’historique et les données d’un produit, son fonctionnement, etc. Les institutions financières traditionnelles sont fermées au public, car il n’est pas permis de voir l’historique du prêt, la gestion des actifs, etc.
Quels sont les composants de la DeFi ?
De manière générale, la DeFi a les mêmes composants que l’écosystème financier classique, il a donc besoin, par exemple, de devises stables. La DeFi utilise des pièces stables, des exchanges de crypto-monnaie et des services de prêt. Les Smart contracts sont nécessaires pour assurer le cadre nécessaire au fonctionnement des applications DeFi, car ils mentionnent les conditions et les activités nécessaires au fonctionnement de ces services. Par exemple, un smart contract contient un code spécifique avec les termes et conditions exacts d’un prêt entre deux personnes ou entités. En cas de non-respect de certaines conditions, le fonds de garantie peut être liquidé. Cela se fait de manière totalement automatique, à l’aide d’un code spécifique, contrairement à une banque qui le fait manuellement.
Est-il sûr d’investir dans la DeFi ?
Quiconque a l’intention d’investir dans la DeFi doit savoir qu’il ne s’agit pas du tout d’une action sans risque. La DeFi peut être l’avenir de la finance, et un investissement dans celle-ci peut offrir des rendements énormes. Mais, pour les inexpérimentés, faire la distinction entre un bon projet et un sans perspectives peut être assez difficile. La popularité de la DeFi a explosé en 2020, et certains projets, comme le mémé YAM, ont lamentablement échoué avec une capitalisation boursière passant de 60 millions de dollars à 0 $ en seulement 35 minutes. D’autres projets tels que Hotdog ou Pizza on eu un destin similaire. De plus, il existe des bugs dans la DeFi et ceux-ci peuvent être permanents, augmentant le risque de l’investissement puisque les contrats intelligents ne peuvent pas être modifiés une fois que les règles ont été définies dans le protocole.
Conclusion
Pour beaucoup, la DeFi est l’avenir de la finance car elle offre aux individus plus de liberté que la finance traditionnelle. Cependant, aussi extraordinaire que soit cette technologie, nous ne pouvons toujours pas dire qu’investir dans la DeFi est sans risque.